私募直營店:如何計算債券基金收益率?

聂天·財經
2020-05-22 14:01:03

私募直營店:如何計算債券基金收益率?

私募排排網報告:上海百億私募數量首次趕超北京

私募直營店,可以和基金經理在線交流

排排網名片,高效電子商務名片

私募排排網金V,享受查看限量版深度盡調報告、私募基金定投服務、個性化FOF定制服務、專屬理財規劃師一對一服務、VIP客戶專享沙龍,以及維權咨詢服務等。

---

券型基金怎麽算收益?

目前,基金市場品類繁多,每一種基金的投資策略及計算方式各有不同,想要知道基金預期年化收益率是如何計算的,首先需要了解計算公式,那債券基金預期年化收益率怎麽算的?

債券基金預期年化收益計算公式:

債券預期年化收益率=(到期本息和-發行價格)÷(發行價格×償還期限)×100%

由于債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券,因此債券的預期年化收益率還可以分爲債券出售者的預期年化收益率、債券購買者的預期年化收益率和債券持有期間的預期年化收益率。各自的計算公式如下:

1)債券出售者的預期年化收益率=(賣出價格-發行價格+持有期間的利息)÷(發行價格×持有年限)×100%

2)債券購買者的預期年化收益率=(到期本息和-買入價格)÷(買入價格×剩余期限)×100%

3)債券持有期間的預期年化收益率=(賣出價格-買入價格+持有期間的利息)÷(買入價格×持有年限)×100%

例如,某人于1995年1月1日以102元的價格購買了面值爲100元、預期年化利率爲10%、每年1月1日支付一次利息的1991年發行5年期國庫券,持有到1996年1月1日到期,則:

債券購買者的預期年化收益率=100+100×10%-102÷102×1×100%=7.8%,債券出售者的預期年化收益率=102-100+100×10%×4÷100×4×100%=10.5%再比如,某人于1993年1月1日以120元的價格購買了面值爲100元、預期年化利率爲10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券,持有到1998年1月1日,以140元的價格賣出,則:

債券持有期間的預期年化收益率=140-120+100×10%×5÷120×5×100%=11.7%

值得注意的是,以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資預期年化收益計入債券預期年化收益,據此計算出來的預期年化收益率爲複利預期年化收益率。

聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,不代表本網觀點,不構成投資建議。投資者據此操作,風險請自擔。
 
回到王朝網路移動版首頁